One Big Beautiful Bill Act: Revolución en la Fiscalidad Internacional de EE.UU.
- Rodrigo Barbonetti
- 13 sept 2025
- 2 Min. de lectura
Actualizado: 10 nov 2025
Newsletter Semanal para Inversores Extranjeros
La semana pasada marcó un hito histórico en la política fiscal estadounidense con la promulgación del One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), firmado el 4 de julio de 2025. Esta ley introduce cambios fundamentales que todo inversor extranjero debe conocer para navegar el nuevo panorama fiscal.
Cambios Clave para Inversores Internacionales
Modificación de los Regímenes GILTI y FDII
Las reglas GILTI (Global Intangible Low-Taxed Income) han sido renombradas como "Net CFC Tested Income" con una tasa efectiva del 12.6%, mientras que FDII se convierte en "Foreign-Derived Deduction Eligible Income" (FDDEI) con una tasa del 14%. Estas modificaciones eliminan el rendimiento sobre activos tangibles (DTIR) de los cálculos, ampliando potencialmente la base gravable.
Nueva Sección 951B: Control Extranjero
La OBBBA introduce la Sección 951B, creando un régimen paralelo para "corporaciones extranjeras controladas por extranjeros" (FCFC). Esta disposición puede activar obligaciones de presentación del Formulario 5471 para personas estadounidenses con participaciones mínimas en estructuras controladas por extranjeros, expandiendo significativamente los requisitos de cumplimiento.
Reducción del "Haircut" del Crédito Fiscal Extranjero
El descuento del crédito fiscal extranjero se reduce del 20% al 10%, permitiendo que las corporaciones estadounidenses tomen crédito por hasta el 90% de los impuestos extranjeros pagados sobre ingresos gravados. Esto significa que una tasa impositiva extranjera efectiva del 14% generalmente eliminará el impuesto residual estadounidense.
Eliminación de Medidas Retaliadoras
En un desarrollo positivo para los inversionistas de países aliados, la Sección 899 -que habría impuesto tasas punitivas contra países con "impuestos extranjeros injustos"- fue removida del proyecto final tras acuerdos con los países del G7. Esta eliminación proporciona certidumbre para inversionistas de Europa, Canadá y Japón.
Implicaciones Estratégicas
Para estructuras corporativas internacionales, estos cambios requieren una revisión integral de la planificación fiscal. Las empresas con operaciones en múltiples jurisdicciones deben evaluar cómo las nuevas tasas efectivas del 12.6% y 14% afectan sus estrategias de optimización fiscal. La eliminación del DTIR puede incrementar los ingresos sujetos a estos regímenes especiales.
Los asesores fiscales recomiendan modelar escenarios antes del 31 de diciembre de 2025, cuando la mayoría de estas disposiciones entran en vigor, para determinar el impacto en estructuras existentes y identificar oportunidades de reorganización.
Manténgase informado sobre desarrollos adicionales mientras el Tesoro estadounidense emite orientación regulatoria para implementar estos cambios históricos. La próxima semana analizaremos las implicaciones específicas para inversionistas latinoamericanos en bienes raíces estadounidenses.
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